Fx Options Call Spread

Comment faire pour utiliser les options de change dans le Forex Trading Source: FX Trek Intellicharts Utilisation de base d'une option de devise En examinant la figure 1, nous pouvons voir la résistance formée juste en dessous du taux de change clé 1.0200 AUDUSD au début de Février 2011. La double formation technique. C'est un bon moment pour une option de vente. Un trader FX cherchant à court le dollar australien contre le dollar américain achète simplement une option de vente simple de vanille comme celle ci-dessous: ISE Options Symbole Ticker: AUM Taux de Spot: 1.0186 Position longue (achat d'une option d'achat d'argent) 1.0200 120 pips Perte maximale: Premium de 120 pips Le potentiel de profit pour ce métier est infini. Mais dans ce cas, le commerce devrait être mis à la sortie à 0.9950 la prochaine barrière de soutien majeur pour un bénéfice maximal de 250 pips. Le Debit Spread Trade Outre la négociation d'une option simple vanille, un trader FX peut également créer un commerce de propagation. Préféré par les commerçants, les opérations de propagation sont un peu plus compliqué, mais ils deviennent plus faciles avec la pratique. Le premier de ces métiers à écarts est le spread de débit. Également connu sous le nom de bull call ou bear put. Ici, le trader est confiant de la direction des taux de change, mais veut jouer un peu plus sûr (avec un peu moins de risque). Dans la figure 2, nous constatons un niveau de soutien de 81,65 dans le taux de change USDJPY au début de mars 2011. Figure 2: Un niveau de soutien émerge dans la paire USDJPY de mars 2011. Source: FX Trek Intellicharts C'est une occasion parfaite pour placer un écart d'appel de taureau parce que le niveau de prix sera probablement trouver un certain soutien et climb. Implementing une propagation de débit d'appel de taureau ressemblerait à ceci: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 : 1 contrat Mars 81,50 183 pips Position courte (vente d'une option d'achat d'argent): 1 contrat Mars 82,50 135 pips Débit net: -183135 -48 pips (la perte maximale) Si le taux de change de USDJPY croise 82.50, le commerce revient à un profit de 52 pips (100 pips 48 pips (débit net) 52 pips) Le Credit Spread Trade L'approche est similaire pour une marge de crédit. Mais au lieu de payer la prime, le trader option de devises cherche à profiter de la prime à travers la propagation tout en maintenant une orientation commerciale. Cette stratégie est parfois désigné comme un taureau mis ou ours propagation d'appel. (Pour en savoir plus sur cette option et sur les autres spreads des Stratégies de répartition des options.) Revenons maintenant à notre exemple de taux de change USDJPY. Avec un soutien à 81,65 et une opinion haussière du dollar américain contre le yen japonais, un commerçant peut mettre en œuvre une stratégie de taureau afin de capturer tout potentiel de hausse dans la paire de devises. Ainsi, le commerce se décomposerait comme suit: ISE Options Symbole Ticker: YUK Taux de change: 81.75 Position courte (vendant dans l'option d'achat d'argent): 1 contrat Mars 82.50 143 pips Position longue (achat d'une option de vente d'argent) : 1 contrat Mars 80,50 7 pips Crédit net: 143 - 7 136 pips (le gain maximum) Perte potentielle: (82,50 80,50) x 10 000 (unités par contrat) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédit net) 64 pips Perte maximale) Comme tout le monde peut le voir, c'est une grande stratégie à mettre en œuvre lorsqu'un commerçant est haussier dans un marché baissier. Non seulement le commerçant gagne-t-il de la prime d'option. Mais il ou elle évite également l'utilisation de toute trésorerie réelle pour la mettre en œuvre. Les deux ensembles de stratégies sont excellents pour les jeux directionnels. Option Straddle Donc, ce qui se passe si le trader est neutre par rapport à la devise, mais s'attend à un changement à court terme dans la volatilité. Similaire à des options d'actions équitables joue, les traders de devises vont construire une stratégie d'écart d'option. Ce sont de grands métiers pour le portefeuille FX afin de capturer un éventuel déménagement breakout ou une pause lulled dans le taux de change. La chevauchée est un peu plus simple à mettre en place par rapport aux opérations de crédit ou de débit. Dans un straddle, le commerçant sait qu'une évasion est imminente, mais la direction n'est pas claire. Dans ce cas, son meilleur pour acheter à la fois un appel et un mettre afin de capturer l'évasion. Figure 3 présente une grande opportunité straddle. Long Call Spread options impliquent des risques et ne conviennent pas pour tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard disponible à tradekingODD avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. 4,95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtier, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et le FNB fournies par Lipper et Dow Jones Company. L'offre d'achat sans commission pour fermer ne s'applique pas aux métiers multi-jambes. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires et de multiples commissions. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter votre conseiller fiscal. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. Les investisseurs devraient examiner attentivement les objectifs, les risques, les frais et les dépenses de placement des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) avant d'investir. Le prospectus d'un fonds commun de placement ou d'un FNB contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à l'adresse email160protected. Les rendements des placements fluctuent et sont sujets à la volatilité du marché, de sorte que les actions des investisseurs, lorsqu'elles sont rachetées ou vendues, peuvent valoir plus ou moins que leur coût initial. Les FNB sont assujettis à des risques semblables à ceux des actions. Certains fonds spécialisés négociés en bourse peuvent faire l'objet de risques de marché supplémentaires. La plate-forme de revenu fixe TradeKings est fournie par Knight BondPoint, Inc. Toutes les offres soumises sur la plate-forme Knight BondPoint sont des ordres à cours limité et si elles sont exécutées, elles ne seront exécutées qu'avec des offres sur la plateforme Knight BondPoint. Knight BondPoint ne dirige pas les ordres vers un autre lieu dans le but de traiter et d'exécuter les ordres. L'information provient de sources jugées fiables, mais son exactitude ou son intégralité n'est pas garantie. L'information et les produits sont fournis sur une base d'agence best-efforts seulement. Veuillez lire les conditions générales de revenu fixe. Les placements à revenu fixe sont assujettis à divers risques, notamment les variations des taux d'intérêt, la qualité du crédit, les évaluations du marché, la liquidité, les paiements anticipés, le remboursement anticipé, les événements corporatifs, les ramifications fiscales et d'autres facteurs. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. 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Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. Pour obtenir la liste complète des informations relatives au contenu en ligne, veuillez consulter les rubriques de l'information sur la vente. Le trading de devises (Forex) est offert aux investisseurs auto-dirigés par TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc et TradeKing Securities, LLC sont des sociétés distinctes, mais affiliées. Les comptes Forex ne sont pas protégés par la Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading implique un risque important de perte et n'est pas adapté à tous les investisseurs. Le levier augmente le risque. Avant de décider de négocier des devises, vous devriez examiner attentivement vos objectifs financiers, le niveau d'expérience d'investissement et la capacité de prendre des risques financiers. Toute opinion, actualité, recherche, analyse, prix ou autre information contenue ne constitue pas un conseil en investissement. Lisez la divulgation complète. Veuillez noter que les contrats d'or et d'argent au comptant ne sont pas assujettis à la réglementation en vertu de la Loi américaine sur l'échange de marchandises. TradeKing Forex, Inc agit comme un courtier d'introduction à GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Votre compte Forex est détenu et maintenu à GAIN Capital qui sert d'agent de compensation et de contrepartie à vos opérations. GAIN Capital est inscrite auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et est membre de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. est membre de la National Futures Association (ID 0408077). Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. TradeKing Group, Inc. est une filiale en propriété exclusive d'Ally Financial, Inc. Titres offerts par TradeKing Securities, LLC, membre FINRA et SIPC. Forex offert par TradeKing Forex, LLC, membre structures de l'option NFA. FX: Call spread, put spread, straddle, strangle Dans mon dernier article, nous avons présenté des options de vanille. Ils ont certaines caractéristiques intéressantes telles que la limitation des pertes pour l'acheteur. Toutefois, l'option pure peut être coûteux par rapport à votre vue du marché ou vous pouvez trouver que vous souhaitez exprimer une vue qui est moins unidimensionnelle. Par conséquent, les options sont souvent combinées dans des stratégies qui répondent à leurs exigences. Dans cet article, nous présentons quelques-unes des stratégies d'option les plus courantes. Avant de décrire les stratégies, nous mentionnons un certain jargon d'options qui aide à décrire les stratégies: Une option est dite in-the-money (ITM) si l'option aurait une valeur si elle devait être exercée immédiatement. Pour une option d'achat, cela signifie que spot est au-dessus de la grève, alors que pour une option de vente cela signifie que spot est en dessous de la grève. De même, on dit que l'option est à l'argent (ATM) si spot et strike sont égaux, et enfin l'option est dite out-the-money (OTM), si la valeur d'exercice immédiat est nulle. Les stratégies consisteront en deux ou plusieurs postes à différentes grèves. Chaque option de vanille unique qui constitue cette stratégie est généralement appelée une jambe. Les stratégies ci-dessous sont quelques-unes des stratégies d'option standard qui peuvent être utilisés. Bien sûr il y en a beaucoup d'autres. Les paramètres de stratégie sont habituellement ajustés pour répondre aux besoins individuels. Diffusion d'appel: Au lieu d'acheter une option d'achat lorsque vous êtes optimiste, vous pouvez aider à financer l'achat en vendant une autre option d'achat avec la même maturité mais avec une grève plus élevée (d'où plus OTM). L'avantage est un coût plus faible et donc plus faible et spot doit se déplacer moins pour le commerce de devenir rentable. D'autre part, le gain potentiel est plafonné. Voir la figure 1. Mettre la propagation: C'est le même concept que l'écart d'appel. Vous achetez une option de vente et pour abaisser le prix, vendre une option de vente - dans ce cas, avec une grève plus faible. La dynamique est la même mais à la baisse. Voir Figure 1. Notez que les spreads d'appel et les spreads de put sont des stratégies directionnelles, c'est-à-dire que la valeur de la position sera liée à quelle direction le spot suit (dans le cas d'un spread d'appel: plus le spot est élevé, plus la valeur de Position, plus le point est bas, plus la valeur de la position est basse). Figure 1. Call Spread et Put Spread Straddle: Un straddle achète à la fois une option de vente et une option d'achat avec la même grève (généralement proche de l'ATM). La stratégie est utilisée si vous vous attendez à ce que le point de se déplacer, mais sont incertains quant à quelle direction: la valeur de la position augmentera avec la tache allant vers le haut ou spot going down (en tant que tel, ce n'est pas vraiment une stratégie directionnelle). Toutefois, la valeur de position diminuera si spot reste statique, la plus grande perte se produisant si tache est la même que la grève à la maturité. Voir la figure 2. Strangle: Strangles utiliser les mêmes concepts que Straddles, mais avec la frappe de la jambe de mettre différent de la jambe d'appel. Le put et le call sont généralement placés hors-the-money. Le bénéfice par rapport à la chevauchée est un prix inférieur, mais le prix au comptant devra se déplacer plus pour le commerce pour devenir rentable. Voir figure 2. Figure 2. Straddle et Strangle risque inversion: Il s'agit de la combinaison d'un long-out-the-money call et un court out-the-money put. La position a généralement faible coût initial et ne perd pas d'argent aussi longtemps que l'endroit reste au-dessus de la grève mise, mais le commerce est fortement directionnelle et a une perte illimitée. Voir la Figure 4. La stratégie peut être inversée de sorte qu'il est long la jambe posée et court la jambe d'appel. Seagull: La stratégie seagull est similaire à l'inversion de risque, mais avec un acheté mis plus loin hors-le-argent, assurant ainsi un plafond sur le risque à la baisse. Voir figure 3. Comme avec le renversement de risque, les positions peuvent être inversées, auquel cas la protection dans la mouette est obtenue en achetant une option d'appel au lieu d'une mise. Notez qu'il ya trois étapes dans cette stratégie (c'est-à-dire la stratégie est faite de trois options différentes). Figure 3: Inversion des risques et Seagull Butterfly: La combinaison de la vente d'un straddle et l'achat d'un étranglement. Cette stratégie est utilisée pour tirer profit des marchés ternes où la tache ne bouge pas. Le long strangle s'assure que le risque de baisse est limité. Cette stratégie combine quelques-unes des meilleures choses des options qui ne peuvent pas être atteints par le simple échange au comptant, c.-à-limite les inconvénients et la possibilité de profiter lorsque spot ne bouge pas. Voir la figure 4. Condor: Le même concept que le papillon, mais fait en vendant un étranglement au lieu d'une chevauchée. Les grèves de l'étranglement vendu sont dans la bande de l'étranglement acheté. Cette stratégie peut également être considérée comme la vente d'un put et un call spread avec des grèves tous étant hors de l'argent. Le bénéfice par rapport au papillon est une gamme plus longue qui verse le maximum de profit pour la stratégie, mais aussi un plus faible bénéfice maximal. Voir la figure 3. Notez que le papillon et le condor sont faits de 4 pattes chacune. Les entités du Groupe Saxo Bank fournissent chacune un service d'exécution uniquement et l'accès à Tradingfloor permettant à une personne de visualiser et / ou d'utiliser du contenu disponible sur ou via le site Web n'est pas destiné à le faire et ne change pas ou ne change pas. 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